日期: 2010/5/27
主旨: 避震 短期收益基金成首選
內容:

儘管歐盟及國際貨幣基金同意設立金額高達7500億歐元的紓困機制,但跌跌不休的歐元,以及對高負債下歐洲經濟成長的疑慮,加上泰國和韓國都出現政治或軍事情勢的不穩定,都讓全球股市持續向下探底。元大投信認為投資人不妨趁此時檢視手中投資部位,將部分資金轉進波動度低、具穩健收益的短期固定收益商品,以作為資金停泊的去處。

 近期全球股市震盪幅度加劇,無論是全球或台灣投資人,都想尋找具備避風港性質的基金商品,「Flight to Quality」也成為近期投資市場的主流思維,而在第2季募集的新基金中,預訂6月1日開募的元大全球短期收益基金,更是唯一一檔訴求以息收為主,波動度低的基金,成為現階段投資首選,市場詢問度也持續加溫。

 美股3大指數5月以來跌幅都超過8%,其中道瓊指數更面臨萬點保衛戰。元大全球短期收益基金經理人蘇耿賢指出,根據Bloomberg資料顯示,過去10年美國標準普爾500指數共有19次的單月跌幅大於5%,但在這些月份代表短債的美林美國1-3年公債/公司債指數卻有15次,將近8成機率是上漲的,突顯了短債在股市震盪時所扮演資金避風港角色。

 蘇耿賢指出,由於短期固定收益產品投資於存續期間短的債券商品,能有效降低利率變動對債券價格的影響,對希望掌握穩定利息收入的投資人來說,是資金最佳去處。

 蘇耿賢進一步強調,根據Morningstar過去10年資料顯示,任何期間月初進場並持有短債1個月,正報酬機率近8成,若持有1年平均報酬4.7%,正報酬機率99.08%,正報酬機率高,表現相對穩健。在歐洲債信問題延燒等訊息影響下,全球股市不確定性漸漸增高,投資人如何能在多空雜沓的金融市場中持續穩健獲利更顯得重要,而全球短期固定收益商品應是保守穩健資金的最佳去處。


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