前言：一般終身型壽險，會在105歲時理賠生存保險金，保100萬就賠100萬，為什麼會這麼好康呢？

假設條件：1.某甲購入保額10萬之終身型壽險。

2.假設既定利率3％。

3. 不考慮附加費用率。

於94歲時累積保單價值金90萬，危險保額剩下十萬乘上死亡率後危險保費為0.3萬，隔年95歲保單價值金為（90-0.3）*103％＝92.4萬，其餘如下表。

危險保額與保單價值金之關係如下圖：

如果手上有終身壽險的保單價值金表，可以仔細看是不是越接近100歲時的的解約金或保單價值金越接近理賠保額，而75歲解約金大約已經是理賠保額的四分之三以上，解約金其實就是保戶把錢存在保險公司的有條件式存款， 隨著保單價值金越來越高，危險保額或危險保費就會越來越低，就好像一年一期的定期壽險越保額降低。

因此，一百萬的終身壽險保障到75歲時其實已經擁有75萬的保單價值金或解約金，純保險的部分大概只剩下25萬元，也就是年輕時買的終身壽險保單到了75歲 只相當於25萬元的一年定期壽險保單。

結論：一般認為，終身險為一年定期壽險之終身的保費去平準，十年期平準為十年，二十年期平準成二十年，但根據上述顯示，其實終身型的危險保費會隨著保單價值金的增加而減少；因此更精確的來說，終身險為應該為變額定期險之終身的保費去平準而來的（還有一些變因，但不影響結論）。

撰寫此文的目的是告訴大家，其實一年定期保險的保障是由全部未發生意外者來負擔理賠金，而終身型是由自身儲蓄金與未發生意外者來負擔理賠金，因此當保險業 務告訴你100萬定期壽險60歲以後的保費很貴，不如買100萬終身型壽險時，讀者千萬別輕易上當了！

筆者認為，終身型壽險應該有更貼切的名字---『儲蓄型終身壽險』。