精實新聞  記者 李彤綵 報導

診斷家庭財務是否穩健，我們可以先從「流動性資產」這個指標，來觀察家庭資金的週轉性。什麼是流動性資產呢？除了現金之外，其他透過簡單程序及一點點成本就可轉換成現金的資產，以個人為例，如月薪、活存、定存、保單現金價值、股票、共同基金等，都通稱為流動性資產。

專家表示，流動性資產的比例跟每個人的風險屬性及資產配置有關，一般而言，積極型投資人的資產流動性會比保守型為高，即使同樣投資股票，資產的屬性也會有所不同。舉例來說積極型投資人可能喜歡短線進出股市，那麼他的股票部位的就偏向流動性資產；保守型投資人買股則多半為了股息股利收益，打算長期持有，那麼他所持有的股票就不會被歸類於流動性資產。

【1＜家庭流動性資產速動比率＜2　最佳】

那麼家庭流動性資產的比重究竟應該以多少為佳呢？威盛保險經紀人董事長王信力（CFP）說，這就和會計學上的「速動」比例有關，以家庭來說，流動性資產的比重最好以能夠支付流動性負債為前提。

速動比率＝速動資產÷流動性負債

上述公式的速動資產是指變現性較快的資產，如銀行存款等，而速動比率主要就是檢視短期資產足不足以償還短期負債。

王信力表示，速動比率最好大於1，如果低於1就表示家庭資金有些週轉不靈；但如果計算出來的數值太高例如達到3，就代表家庭資金的應用效率較差。例如流動性負債僅10萬，但卻準備30萬的流動性資產，那其實就有點浪費了，會讓一個家庭錯失賺取更高報酬率的機會。

以〈負債壓的你喘不過氣嗎？〉文中所提的，消費型負債最好能在三個月內償還為例，流動性資產最好也足以支應未來三個月的債務。因此家庭資產的速動比率建議一定要大於1，但不用超過2。

【流動性投資資產 留意波動性和安全性】

流動性資產又可區分為流動性資產和流動性投資資產，前者如支票、活存和保單現金價值等，特質是安全性高、幾乎沒有波動性；後者則有定存、股票、基金、期貨等，波動性相對高出許多。

以上市櫃公司股票和銀行存款來比較，兩者流動性都很快，但波動性兩者就有很大的差別，很多人買股票常常是為了短線賺價差，但因為沒有設停利停損，結果被套牢而變成長期投資。

專家建議，民眾在買賣股票時，最好也能同時記載該筆投資屬於長期還短期投資，來區分是否為流動性資產。王信力舉例說，遠東新購買遠百股票，因兩者為關係企業，就屬於長期投資而非短期投資；但如果是台積電認為台灣內需不錯去購買遠百股票，一有獲利可能就賣掉，那就屬於短期投資。

除了波動性之外，消費者最好也同時考量流動性資產的安全性，假設您擁有1億元，若將這筆資金拿去投資反而可能虧錢，因此將資金存放銀行，目的是為了資金的保管、而不是投資。

又例如債權也是資產的一部分，但將錢借給朋友，安全性高不高就很難講，因為有可能朋友口頭答應一個月後還錢並付利息，結果卻是整個人一年不見蹤影。

整體而言，家庭的投資性資產比重最好能經過速動比率、波動性和安全性的整體考量，來規劃出最佳的黃金比例。

萬一真有緊急事件需要週轉資金，專家建議先從沒有手續費的流動資產來動用，如活存或活會；再來是低手續費和低損失的投資性資產，如定存、投資報酬率佳的股票和基金；最後逼不得已才動用到手續費較高、損失也較多的流動性投資資產。